การออกกำลังกาย ก่อนการ เสนอขายหุ้น Ipo หุ้น ตัวเลือก

สิ่งที่น่าแปลกใจที่สุดสำหรับพนักงานที่มีตัวเลือกหุ้นใน บริษัท pre-IPO มักเป็นจำนวนภาษีที่พวกเขาต้องจ่ายเมื่อ บริษัท ของตนเข้าสู่ที่สาธารณะหรือได้รับ เมื่อพวกเขาออกกำลังกายตัวเลือกของพวกเขาหลังจากที่ IPO หรือเป็นส่วนหนึ่งของการซื้อขายหุ้นในเวลาเดียวกันก้อนใหญ่ของเงินของพวกเขาไปจ่ายภาษีของรัฐบาลกลางและรัฐ บทความนี้มีลักษณะที่จะช่วยลดภาระภาษีนี้ การตัดสินใจว่าจะออกกำลังกายในขณะนี้หรือหลังจากนั้นก็เป็นเรื่องยากเสมอไป มันกลายเป็นความสับสนมากขึ้นด้วยการบิดที่ บริษัท pre-IPO ที่ช่วยให้คุณสามารถใช้ตัวเลือกทันทีที่ให้ ตัวเลือกการออกกำลังกายก่อนมีความเสี่ยงและความซับซ้อนทางภาษี อย่างไรก็ตามปัญหาเหล่านี้ไม่ควรทำให้คุณกลัวที่จะใช้ประโยชน์จากพวกเขาเมื่อคุณรู้วิธีเพิ่มมูลค่าให้มากที่สุด โดยมีสิทธิได้รับสิทธิพิเศษจากหุ้นก่อนการเสนอขายหุ้น กฎระเบียบของ IRS เกี่ยวกับ ISO เพิ่มความเสี่ยงในตัวเลือกการออกกำลังกายในช่วงต้นทำให้คุณจำเป็นต้องเข้าใจการปฏิบัติด้านภาษี Ellie Kehmeier และ Elizabeth Drigotas กฎขั้นสุดท้ายชี้แจงและรวบรวมข้อบังคับเกี่ยวกับข้อเสนอชั่วคราวและขั้นสุดท้ายรวมถึงคำแนะนำอื่น ๆ ที่ควบคุมการเก็บภาษี ISOs รวมถึงกฎระเบียบสำหรับ disqualifying dispositions นี้จะกระทำโดยส่วนใหญ่เริ่มต้นและ บริษัท เอกชน ตัวเลือกหุ้นของการออกกำลังกายในช่วงต้นช่วยให้คุณสามารถออกกำลังกายได้เมื่อราคาหุ้นต่ำและเริ่มต้นกำไรจากการถือครองหลักทรัพย์ของคุณ ความเสี่ยงก็คือ การเลือกตั้งมาตรา 83 (ข) มีผลบังคับเมื่อมีความเสี่ยงอย่างยิ่งต่อการริบทรัพย์สินในหุ้นทุนของหุ้นทุน ใน บริษัท เอกชนการเลือกตั้ง 83 (ข) จะกระทำเมื่อ การออกกำลังกายครั้งแรกทำให้พนักงานที่สามารถจ่ายราคาการใช้สิทธิมีโอกาสที่จะเริ่มถือครองทุนระยะแรกได้ หากแผนของคุณอนุญาตให้ใช้กลยุทธ์นี้จะเป็นประโยชน์ในบางสถานการณ์เช่น โดยทั่วไปตัวเลือกหุ้นจะสามารถใช้งานได้เมื่อพวกเขาได้รับสิทธิ์ อย่างไรก็ตามคุณมีสถานการณ์ดังต่อไปนี้: คุณมีตัวเลือกหุ้นก่อนเปิดตัว IPO ครึ่งหนึ่งของตัวเลือกได้ตกเป็นของอีกครึ่งหนึ่งจะตกเป็นเป้าหมายในอีก 2 ปีราคาการตีราคาของคุณคือ S มูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้นอยู่ในขณะนี้ F โดยที่ FS ดูเหมือนว่า บริษัท จะเข้าสู่ที่สาธารณะภายในหนึ่งปีหรือมากกว่านั้น Im in the US ผลกระทบทางภาษีของการออกกำลังกายตัวเลือกของฉันในช่วงต้น Ive ได้ยินอะไรเกี่ยวกับการจัดเก็บภาษีบางประเภท (AMT) เกี่ยวกับความแตกต่างระหว่าง F และ S. อย่างไรก็ตาม Ive ได้ยินว่าคุณต้องถือครองหุ้นเป็นเวลาหนึ่งปีเพื่อหลีกเลี่ยงการเสียภาษีเงินทุนบางส่วนและการออกกำลังกายก่อนจะได้รับนาฬิกาฟ้องก่อนหน้านี้ อะไรคือคณิตศาสตร์ที่นี่ฉันจะบอกได้ว่ามันคุ้มค่าหรือไม่ถาม 28 มกราคมที่ 5:56 แม้จะมีจำนวนมุมมองที่ยุติธรรมไม่มีใครนอกจาก mbhunter ตอบฉันจึงรวบรวมผลการวิจัยของตัวเองที่นี่ หวังว่านี่จะช่วยให้คนอื่น ๆ ในสถานการณ์ที่คล้ายกัน หากคุณพบข้อผิดพลาดใด ๆ โปรดแจ้งให้เราทราบการใช้ทางเลือกและภาษีของคุณ หากราคาการประท้วงของหุ้นของคุณคือ S และมูลค่าตลาดปัจจุบันคือ F แล้วความแตกต่าง (F - S) อาจต้องเสียภาษีแม้ว่าคุณจะไม่ขายหุ้นจริงและตระหนักถึงผลกำไรก็ตาม ตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรอง ต้องเสียภาษีเงินได้ซึ่งหมายความว่าคุณจะได้รับผลกำไรจาก (1) และเพิ่มรายได้ให้กับคุณเช่นเดียวกับเงินเดือนของคุณ ซึ่งหมายความว่าจะได้รับภาษีที่วงเล็บภาษีใด ๆ กำไรเงินเดือนของคุณสิ้นสุดในมักจะอยู่ในช่วง 10-35 ตัวเลือกหุ้น ISO ไม่ต้องเสียภาษีเงินได้ แต่จะนับเมื่อคำนวณ AMT แม้ว่าคนส่วนใหญ่มักจะอยู่ภายใต้ AMT หากคุณมีกำไรเพียงพอจาก (1) คุณอาจเป็น ไม่แน่ใจว่าเป็นอัตราสำหรับ AMT แต่ดูเหมือนว่าจะประมาณ 25 การคำนวณ AMT กรอกแบบฟอร์ม 6251 หรือใช้ซอฟต์แวร์เช่น TurboTax (ใช้เวลาเพียงไม่กี่นาทีโดยใช้หลัง) ขายตัวเลือกของคุณ ถ้าคุณขายตัวเลือกของคุณที่ราคา P ความแตกต่างระหว่าง (P - F) ยังมีผลกระทบทางภาษี ถ้า (P - F) เป็นลบ - นั่นคือคุณเสียเงิน - คุณสามารถเขียนออกได้ ผมเชื่อว่าการตัดค่าสูงสุดคือ 3k ต่อปี ถ้า (P-F) เป็นบวก - นั่นคือคุณทำกำไร - จะได้รับภาษี ภาษีกำไรระยะสั้น ถ้าคุณขายตัวเลือกของคุณน้อยกว่าหนึ่งปีหลังจากการออกกำลังกายกำไรจะขึ้นอยู่กับภาษีเงินได้กำไรระยะสั้น คล้ายกับ (2) นี้ประมาณหมายความว่ากำไรจะ tacked ลงรายได้ของคุณราวกับว่ามันเป็นส่วนหนึ่งของเงินเดือนของคุณและขึ้นอยู่กับสิ่งที่วงเล็บที่คุณจะสิ้นสุดลงได้รับการเก็บภาษีที่ 10-35 ภาษีกำไรจากเงินทุนระยะยาว ถ้าคุณขายตัวเลือกของคุณมากกว่าหนึ่งปีหลังจากการออกกำลังกาย (และสองปีหลังจากได้รับตัวเลือก) กำไรจะขึ้นอยู่กับระยะยาวเงินทุนกำไรซึ่งโดยปกติจะเป็น 15 การออกกำลังกายตัวเลือกต้น บาง บริษัท อนุญาตให้คุณออกกำลังกายตัวเลือกทั้งหมดของคุณในช่วงต้น - นั่นคือก่อนที่พวกเขาจะได้รับเสื้อกั๊กจริง (แม้ว่าคุณจะยังไม่สามารถขายได้จนกว่าจะได้รับเสื้อ) ข้อดีของการออกกำลังกายในช่วงต้น ทันทีที่คุณออกกำลังกายนาฬิกาจะเริ่มฟ้องเมื่อคุณเข้าสู่พื้นที่ที่ได้รับผลกำไรในระยะยาวและทำให้ภาษีจ่ายน้อยลงเมื่อคุณขายตัวเลือกของคุณ นอกจากนี้หากมูลค่าตลาดยุติธรรมเพิ่มขึ้นการใช้สิทธิจะลดลงเล็กน้อย (F - S) และลดผลกำไรที่ต้องเสียภาษีในอัตราภาษีเงินได้ที่สูงขึ้นตามที่ระบุไว้ใน (1) และ (2) การออกกำลังกายเมื่อ F S และรออย่างน้อยหนึ่งปีเพื่อขายตัวเลือกของคุณเก็บภาษีให้น้อยที่สุดแน่นอน ข้อเสียของการออกกำลังกายตัวเลือกต้น คุณต้องจ่ายเงิน (S N) (F - S) (N) (ภาษีเงินได้หรืออัตรา AMT) โดยที่ S strike price, F ราคาตลาดยุติธรรม, จำนวนหุ้น N นี่อาจเป็นเงินเป็นจำนวนมากโดยเฉพาะอย่างยิ่งโดยที่คุณอาจไม่สามารถขายตัวเลือกเหล่านี้ได้เป็นเวลานาน นอกจากนี้ตามเวลาที่คุณสามารถขายเป็นไปได้ว่าถังหุ้น - หรือบางที บริษัท ไม่ได้ไปสาธารณะในสถานที่แรก - ที่จุด youre ออกเงินเป็นจำนวนมาก ตอบ 9 ก. พ. 11 ที่ 7:52 สำหรับ 5 ไม่ใช่เป็น PS หรือ P-P0 โดยที่ P0 มีค่าของตัวเลือกเมื่อคุณได้รับมันทำไมราคาตลาด P ของตัวเลือกจะหักออกจากราคาตลาด F ของ stock ndash เจสันวันที่ 15 ก. ค. 52 เวลา 9:58 น คุณกำหนด P เป็นราคาตลาดของตัวเลือกหรือราคาตลาดของหุ้น (ซึ่งในกรณีนี้ PF) ndash Jason S 15 ก. ค. 11 เวลา 10:00 น. ความแตกต่างคือตัวเลือกของคุณมีคุณสมบัติเป็นตัวเลือกหุ้นจูงใจหรือไม่ (ISOs) หรือไม่ว่าจะเป็นตัวเลือกที่ไม่ผ่านการรับรอง หากตัวเลือกของคุณเป็นไปตามเกณฑ์ทั้งหมดสำหรับ ISOs (ดูที่นี่) แล้ว (a) คุณจะไม่ต้องเสียภาษีเมื่อคุณใช้ตัวเลือก คุณถือว่าการขายหุ้นอ้างอิงเป็นเงินทุนระยะยาวโดยมีพื้นฐานจากราคาการใช้สิทธิ (S) มีบางอย่างเกี่ยวกับภาษีขั้นต่ำทางเลือก (AMT) เนื่องจากเกี่ยวข้องกับตัวเลือกเหล่านี้ การคำนวณ AMT ของคุณโดยทั่วไปหมายความว่า ISO ของคุณจะถือว่าเป็นตัวเลือกที่ไม่มีคุณสมบัติ ดังนั้นหากการออกกำลังกายของคุณกระแทกคุณเข้าสู่พื้นที่ AMT แย่มากเสียใจมาก ถ้าคุณออกกำลังกายก่อนหน้านี้คุณจะได้รับนาฬิกาฟ้องเป็นคุณใส่ไว้เพราะหนึ่งในข้อควรระวังของการมีตัวเลือกของคุณมีคุณสมบัติเป็น ISOs คือคุณถือหุ้นอ้างอิง (a) อย่างน้อยสองปีหลังจากที่คุณได้รับตัวเลือกและ (ข) อย่างน้อยหนึ่งปีหลังจากที่คุณใช้ตัวเลือก ตอบ 28 ม. ค. 54 ที่ 6:42 ชี้แจงว่าคุณจะได้รับสิทธิในการได้รับการลงทุนระยะยาวจากตัวเลือก ISO ของคุณหากคุณขายได้มากกว่า 2 ปีนับจากวันที่ให้สิทธิ์และ 1 ปีนับจากวันที่ออกกำลังกาย สมมติว่าคุณได้รับสิทธิ์ดังกล่าวอย่างน้อยหนึ่งปีที่ผ่านมาคุณจะใช้สิทธิ์เร็วกว่านี้ได้เร็วขึ้นคุณจะได้รับการรักษาภาษีที่ดียิ่งขึ้น ถ้าตัวเลือกของคุณเป็นไปตามเกณฑ์ทั้งหมดสำหรับ ISOs (ดูที่นี่), แล้ว (a) คุณจะไม่ต้องเสียภาษีเมื่อคุณใช้ออปชันอ็อพชัน. คุณแน่ใจหรือไม่ว่าในบทความที่คุณให้ไว้ในส่วนที่ 2 สำหรับผู้รับเงินระบุไว้อย่างชัดแจ้งว่าคุณต้องจ่ายภาษีให้กับการแพร่กระจาย ซึ่งอาจเป็นมูลค่านับล้านดอลลาร์ได้ ณ วันที่ 12 ต. ค. ที่ผ่านมาที่ 20: 02 หน้า 187 บทความ 187 ตัวเลือกหุ้นและภาษีขั้นต่ำทางเลือก (AMT) ตัวเลือกหุ้นจูงใจ (ISOs) อาจเป็นวิธีที่น่าสนใจในการตอบแทนพนักงานและผู้ให้บริการรายอื่น ซึ่งแตกต่างจากตัวเลือกที่ไม่ผ่านการรับรอง (NSOs) ซึ่งการแพร่กระจายตัวเลือกจะถูกหักภาษีเมื่อมีการใช้สิทธิในอัตราภาษีเงินได้สามัญแม้ว่าจะมีการขายหุ้นยังไม่ขายก็ตาม ISOs หากเป็นไปตามข้อกำหนดให้ผู้ถือไม่ต้องเสียภาษีจนถึง หุ้นจะถูกขายและจากนั้นจะต้องเสียภาษีกำไรจากผลต่างระหว่างราคาที่ให้กับราคาขาย แต่ ISOs ก็ขึ้นอยู่กับภาษีขั้นต่ำทางเลือก (AMT) ซึ่งเป็นทางเลือกหนึ่งในการคำนวณภาษีที่ filers บางแห่งต้องใช้ AMT สามารถสิ้นสุดการเก็บภาษีผู้ถือ ISO ในส่วนที่ได้รับจากการออกกำลังกายแม้ว่าจะได้รับการรักษาที่ดีสำหรับรางวัลเหล่านี้ กฎพื้นฐานสำหรับ ISO ก่อนอื่นต้องเข้าใจว่ามีตัวเลือกหุ้น 2 แบบตัวเลือกที่ไม่ผ่านเกณฑ์และตัวเลือกหุ้นที่สนับสนุน พนักงานจะได้รับสิทธิในการซื้อหุ้นในราคาที่กำหนดไว้ในวันนี้สำหรับจำนวนปีที่กำหนดไว้ในอนาคตโดยปกติแล้วเมื่อพนักงานเลือกซื้อหุ้นพวกเขาก็จะใช้ตัวเลือกนี้ ดังนั้นพนักงานอาจมีสิทธิที่จะซื้อหุ้น 100 หุ้นได้ 10 หุ้นต่อหุ้นเป็นเวลา 10 ปี หลังจากผ่านไปเจ็ดปีแล้วหุ้นอาจมีอายุ 30 ปีและพนักงานสามารถซื้อหุ้นได้ 30 หุ้นเป็นระยะเวลา 10 ปีหากเป็นทางเลือกหนึ่ง NSO พนักงานจะจ่ายภาษีทันทีในส่วนต่าง 20 (เรียกว่า Spread) ในอัตราภาษีเงินได้สามัญ ราคา. บริษัท ได้รับการหักภาษีที่สอดคล้องกัน นี้ถือได้ว่าพนักงานเก็บหุ้นหรือขายพวกเขา ด้วยมาตรฐาน ISO พนักงานไม่ต้องเสียภาษีใด ๆ ในการออกกำลังกายและ บริษัท ไม่มีการหักเงิน ถ้าลูกจ้างถือหุ้นเป็นเวลาสองปีหลังจากที่ได้รับทุนและหนึ่งปีหลังจากการออกกำลังกายพนักงานจะจ่ายภาษีกำไรจากผลกำไรสูงสุดระหว่างการใช้สิทธิและราคาขาย หากเงื่อนไขดังกล่าวไม่เป็นไปตามนั้นตัวเลือกจะถูกหักภาษีเช่นเดียวกับตัวเลือกที่ไม่ผ่านการรับรอง สำหรับพนักงานที่มีรายได้สูงกว่าความแตกต่างทางภาษีระหว่าง ISO และ NSO อาจอยู่ที่ระดับกลางเพียงอย่างเดียว 19.6 และพนักงานจะได้รับประโยชน์จากการเลื่อนภาษีจนกว่าจะมีการขายหุ้น มีข้อกำหนดอื่น ๆ สำหรับ ISO เช่นกันดังรายละเอียดในบทความนี้ในเว็บไซต์ของเรา แต่ ISOs มีข้อเสียที่สำคัญให้กับพนักงาน การแพร่กระจายระหว่างการซื้อและการให้สิทธิ์จะขึ้นอยู่กับ AMT AMT ถูกตราขึ้นเพื่อป้องกันไม่ให้ผู้เสียภาษีที่มีรายได้สูงเสียภาษีน้อยเกินไปเนื่องจากสามารถหักภาษีหรือยกเว้นภาษีต่างๆได้ (เช่นการแพร่กระจายของการใช้ ISO) ซึ่งกำหนดให้ผู้เสียภาษีอากรที่อาจต้องเสียภาษีคำนวณว่าพวกเขาเป็นหนี้ในสองวิธี ก่อนอื่นพวกเขาคิดว่าภาษีเท่าไรที่จะต้องใช้กฎภาษีตามปกติ จากนั้นพวกเขากลับเข้าไปในรายได้ที่ต้องเสียภาษีของพวกเขาการหักเงินบางอย่างและการยกเว้นที่พวกเขาเอาเมื่อคิดภาษีปกติของพวกเขาและใช้จำนวนนี้ในขณะนี้สูงคำนวณ AMT ส่วนเพิ่มเหล่านี้เรียกว่ารายการที่ต้องการและการกระจายตัวเลือกหุ้นที่มีแรงจูงใจ (แต่ไม่ใช่ NSO) เป็นหนึ่งในรายการเหล่านี้ สำหรับรายได้ที่ต้องเสียภาษีไม่เกิน 175,000 หรือน้อยกว่า (ในปี 2556) อัตราภาษี AMT จะเท่ากับ 26 สำหรับจำนวนที่มากกว่านี้อัตราเป็น 28 ถ้า AMT สูงกว่าผู้เสียภาษีจ่ายภาษีนั้นแทน ประเด็นหนึ่งที่กล่าวถึงมากที่สุดในเรื่องนี้ก็คือถ้าจำนวนเงินที่จ่ายภายใต้ AMT สูงกว่าค่าภาษีที่ต้องชำระตามกฎทั่วไปในปีนั้นส่วนเกินของ AMT จะกลายเป็นเครดิตภาษีขั้นต่ำ (MTC) ที่สามารถใช้ในอนาคตได้ ปีเมื่อภาษีปกติเกินจำนวน AMT การคำนวณภาษีขั้นต่ำทางเลือกตารางด้านล่างที่ได้มาจากวัสดุที่จัดเตรียมโดย Janet Birgenheier ผู้อำนวยการฝ่ายการศึกษาของลูกค้าที่ Charles Schwab จะแสดงการคำนวณ AMT พื้นฐาน: เพิ่ม: รายได้ที่ต้องเสียภาษีตามปกติการหักเงินจากการแพทย์การหักเงินแยกประเภทอื่น ๆ ที่อยู่ภายใต้การหักภาษี AMT Statelocalreal ภาษีทรัพย์สินส่วนบุคคล (78,750 สำหรับ 2012 filers ร่วม 50,600 สำหรับบุคคลที่ยังไม่แต่งงาน 39,375 สำหรับการแต่งงานที่ยื่นแยกต่างหากซึ่งจะลดลง 25 เซ็นต์สำหรับแต่ละดอลลาร์ของรายได้ที่ต้องเสียภาษี AMT กว่า 150,000 สำหรับคู่รัก 112,500 สำหรับการจัดเก็บภาษีสำหรับรายได้ที่ต้องเสียภาษี AMT รายได้ที่ต้องเสียภาษี AMT จริงคูณ: รายได้ที่ต้องเสียภาษี AMT จริง 26 สำหรับจำนวนเงินที่มากถึง 175,000 บวก 28 จำนวนเงินที่ต้องเสียภาษีขั้นต่ำก่อนหักภาษีขั้นต่ำเบื้องต้น - ภาษีปกติ AMT หากผลจากการนี้ การคำนวณคือ AMT สูงกว่าภาษีปกติแล้วคุณจ่าย AMT จำนวนเงินบวกภาษีปกติ อย่างไรก็ตามจำนวนเงินตาม AMT จะกลายเป็นเครดิตภาษีที่อาจเกิดขึ้นซึ่งคุณสามารถหักออกจากการเรียกเก็บเงินภาษีในอนาคตได้ หากในปีถัดไปภาษีปกติของคุณเกิน AMT คุณสามารถใช้เครดิตกับความแตกต่างได้ จำนวนเงินที่คุณสามารถเรียกร้องขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่คุณจ่ายเพิ่มโดยจ่าย AMT ในปีที่ผ่านมา ให้เครดิตที่สามารถใช้ในอนาคตได้ ถ้าคุณชำระเงินเพิ่มขึ้นอีก 15,000 บาทเนื่องจาก AMT ในปี 2013 กว่าที่คุณจะต้องจ่ายในการคำนวณภาษีปกติคุณสามารถใช้เครดิตได้สูงสุด 15,000 เครดิตในปีหน้า จำนวนเงินที่คุณจะเรียกร้องจะเป็นความแตกต่างระหว่างจำนวนภาษีปกติกับการคำนวณ AMT หากจำนวนเงินตามปกติสูงกว่าคุณสามารถอ้างสิทธิ์เป็นเครดิตและยกยอดเครดิตที่ไม่ได้ใช้สำหรับปีต่อ ๆ ไป ดังนั้นหากในปี 2014 ภาษีปกติของคุณสูงกว่า AMT 8,000 ครั้งคุณสามารถเรียกร้องเครดิต 8,000 เครดิตและโอนเครดิตจำนวน 7,000 บาทจนกว่าคุณจะใช้งานได้ คำอธิบายนี้เป็นฉบับที่ซับซ้อนซึ่งอาจเป็นเรื่องที่ซับซ้อน ทุกคนที่อาจต้องพึ่งพา AMT ควรใช้ที่ปรึกษาด้านภาษีเพื่อให้แน่ใจว่าทุกสิ่งทุกอย่างทำอย่างเหมาะสม โดยทั่วไปผู้ที่มีรายได้มากกว่า 75,000 ต่อปีเป็นผู้สมัคร AMT แต่ไม่มีเส้นแบ่งที่สดใส วิธีหนึ่งที่จะจัดการกับกับดัก AMT ก็คือเพื่อให้ลูกจ้างขายหุ้นบางส่วนได้ทันทีเพื่อสร้างเงินสดให้เพียงพอเพื่อซื้อตัวเลือกในครั้งแรก ดังนั้นพนักงานจะซื้อและขายหุ้นที่เพียงพอเพื่อให้ครอบคลุมราคาซื้อพร้อมภาษีที่จะครบกำหนดแล้วเก็บส่วนที่เหลือเป็น ISOs ตัวอย่างเช่นพนักงานอาจซื้อหุ้น 5,000 หุ้นที่ตนมีตัวเลือกและเก็บไว้ 5,000 ในตัวอย่างของหุ้นที่มีมูลค่า 30 และมีราคาการใช้สิทธิ 10 อันทำให้เกิดสุทธิก่อนภาษี 5,000 x 20 หรือ 100,000 หลังจากหักภาษีแล้วจะมีจำนวนประมาณ 50,000 รายโดยนับภาษีเงินเดือนรัฐและรัฐบาลกลางทั้งหมดในระดับสูงสุด ในปีถัดไปพนักงานจะต้องจ่าย AMT ในส่วนที่เหลืออีก 100,000 แผ่กระจายไปสำหรับหุ้นที่ไม่ได้ขายซึ่งอาจมีมูลค่าได้มากถึง 28,000 ราย แต่พนักงานจะมีเงินสดเหลือเพียงพอที่จะจัดการกับเรื่องนี้ อีกกลยุทธ์หนึ่งที่ดีคือการใช้ตัวเลือกแรงจูงใจในช่วงต้นปี เพราะพนักงานสามารถหลีกเลี่ยง AMT ได้หากมีการจำหน่ายหุ้นก่อนสิ้นปีปฏิทินที่มีการใช้ตัวเลือกนี้ ยกตัวอย่างเช่นสมมุติว่าจอห์นออกกำลังกาย ISOs ในเดือนมกราคมที่ 10 ต่อหุ้นในช่วงเวลาที่หุ้นมีมูลค่า 30 ปีไม่มีภาษีทันที แต่การแพร่กระจาย 20 จะขึ้นอยู่กับ AMT ซึ่งจะคำนวณในปีภาษีถัดไป จอห์นถือหุ้น แต่ดูราคาอย่างใกล้ชิด ในเดือนธันวาคมพวกเขามีมูลค่าเพียง 17 เท่านั้นจอห์นเป็นผู้เสียภาษีรายได้ที่สูงขึ้น นักบัญชีของเขาให้คำแนะนำแก่เขาว่าการแพร่กระจายทั้งหมด 20 ครั้งนี้จะต้องเสียภาษี 26 AMT ซึ่งหมายความว่า John จะเสียภาษีประมาณ 5.20 ต่อหุ้น นี่คือการได้รับอึดอัดใกล้เคียงกับกำไร 7 จอห์นตอนนี้มีหุ้น ในสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดพวกเขาจะตกไปต่ำกว่า 10 ปีหน้าซึ่งหมายความว่า John ต้องเสียภาษี 5.20 ต่อหุ้นสำหรับหุ้นที่เขาสูญเสียไปจริงถ้า John ขายก่อนวันที่ 31 ธันวาคมเขาสามารถปกป้องผลกำไรของเขาได้ ในการแลกเปลี่ยนนรกจ่ายภาษีเงินได้สามัญในการแพร่กระจาย 7 กฎที่นี่คือราคาขายน้อยกว่าราคาตลาดยุติธรรมในการใช้สิทธิ แต่มากกว่าราคาที่ให้กับผู้ถือหุ้น หากมีมูลค่าสูงกว่ามูลค่าตลาดยุติธรรม (มากกว่า 30 ในตัวอย่างนี้) ภาษีเงินได้นิติบุคคลจะต้องชำระตามจำนวนเงินที่ใช้ในการใช้สิทธิและภาษีเงินได้ระยะสั้นจะได้รับจากการเพิ่มผลต่าง ตัวอย่างนี้) ในทางกลับกันถ้าในเดือนธันวาคมราคาหุ้นยังคงแข็งแกร่งมากจอห์นสามารถถือครองได้อีกหนึ่งเดือนและมีสิทธิ์ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน โดยการออกกำลังกายในช่วงต้นปีที่เขาได้ลดระยะเวลาหลังจากวันที่ 31 ธันวาคมเขาจะต้องถือหุ้นก่อนที่จะตัดสินใจที่จะขาย ภายหลังในปีที่เขาออกกำลังกายมากขึ้นความเสี่ยงที่ในปีภาษีต่อไปนี้ราคาของหุ้นจะตกตะกอน ถ้าจอห์นรอจนกระทั่ง 31 ธันวาคมที่จะขายหุ้นของเขา แต่ขายได้ก่อนระยะเวลาการถือครองหนึ่งปีขึ้นแล้วสิ่งที่เป็นจริงเยือกเย็น เขายังอยู่ภายใต้บังคับของ AMT และต้องจ่ายภาษีเงินได้ในส่วนที่เป็นเงินได้เช่นกัน โชคดีที่เกือบทุกกรณีนี้จะผลักดันภาษีเงินได้สามัญของเขาเหนือการคำนวณ AMT และเขาจะไม่ต้องจ่ายภาษีสองครั้ง ท้ายที่สุดถ้าจอห์นมีตัวเลือกที่ไม่ผ่านการรับรองจำนวนมากเขาสามารถออกกำลังกายได้มากในปีที่เขากำลังออกกำลังกาย ISO ของเขา นี้จะเพิ่มจำนวนภาษีเงินได้สามัญที่เขาจ่ายและสามารถผลักดันค่าภาษีของเขาสามัญทั้งหมดสูงพอที่จะเกินการคำนวณ AMT ของเขา นั่นหมายความว่าเขาจะไม่มี AMT ในปีหน้าเพื่อจ่ายเงิน เป็นมูลค่าจดจำว่า ISOs ให้สิทธิประโยชน์ทางภาษีแก่พนักงานที่เต็มใจรับความเสี่ยงในการถือครองหุ้นของตน บางครั้งความเสี่ยงนี้ไม่ได้กระทะออกสำหรับพนักงาน นอกจากนี้ค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจริงของ AMT ไม่ใช่จำนวนรวมที่จ่ายให้กับภาษีนี้ แต่เป็นจำนวนที่เกินกว่าภาษีธรรมดา โศกนาฏกรรมที่เกิดขึ้นจริงไม่ใช่ผู้ที่เสี่ยงต่อการสูญเสีย แต่พนักงานเหล่านั้นที่ถือหุ้นโดยไม่ได้ตระหนักถึงผลที่จะตามมาอย่างที่ AMT ยังคงเป็นสิ่งที่พนักงานหลายคนไม่รู้หรือไม่มีอะไรแปลกใหม่และรู้สึกประหลาดใจ (สายเกินไป) พวกเขาต้องจ่าย คอยแจ้ง